青島港重組計劃再“瘦身” 同業(yè)競爭成績(jì)仍待處

青島港謀劃一年多的重組打算再次產(chǎn)生變更。 克日，青島港布告稱(chēng)，決議撤回原重組計劃請求文件，并擬將原重組計劃調劑為不再收購結合管道53.88%股權、港源管道51.00%股權，同時(shí)保存以付出現金購置資產(chǎn)的方法收購油品公司100%股權跟日如實(shí)華50.00%股權。 據布告，此次調劑后的計劃不形成嚴重資產(chǎn)重組，可能優(yōu)化山東省口岸資本設置，進(jìn)步口岸資本綜合應用才能，增加同業(yè)競爭，保護公司及股東好處。 重組計劃“瘦身” 青島港布告表現，因原重組計劃中的標的公司結合管道跟港源管道局部主要客戶(hù)的停業(yè)事項處理停頓不迭預期等起因，為保護上市公司跟中小股東好處，經(jīng)各方充足論證、謹慎研討，擬調劑重組計劃。新計劃為經(jīng)由過(guò)程付出現金購置資產(chǎn)的方法收購日照港團體持有的油品公司100%股權跟日如實(shí)華50.00%股權。油品公司100%股權買(mǎi)賣(mài)價(jià)錢(qián)為28.38億元，日如實(shí)華50%股權買(mǎi)賣(mài)價(jià)錢(qián)為17.91億元，買(mǎi)賣(mài)價(jià)錢(qián)共計46.29億元。本次買(mǎi)賣(mài)資金來(lái)自公司自有或自籌資金。 青島港表現，最新調劑后的計劃不波及上市公司刊行股份或配套召募資金的行動(dòng)，不形成嚴重資產(chǎn)重組，不會(huì )招致公司控股股東跟現實(shí)把持人產(chǎn)生變革，不形成重組上市。 依據原打算，青島港擬經(jīng)由過(guò)程付出現金購置資產(chǎn)的方法收購日照港團體持有的油品公司100%股權、日如實(shí)華50.00%股權，經(jīng)由過(guò)程刊行股份購置資產(chǎn)的方法收購煙臺港團體持有的結合管道53.88%股權、港源管道51.00%股權，并向不超越35名（含35名）合乎前提的特定投資者，以詢(xún)價(jià)方法刊行股份召募配套資金。原重組計劃買(mǎi)賣(mài)對價(jià)為94.40億元，同時(shí)擬召募資金不超越20億元。該計劃形成關(guān)系買(mǎi)賣(mài)，估計形成嚴重資產(chǎn)重組，不形成重組上市，于2024年9月26日取得上交所受理。 現實(shí)上，上交所2024年已經(jīng)就結合管道及港源管道局部客戶(hù)停業(yè)的成績(jì)下提問(wèn)詢(xún)函。華星石化、正跟團體及昌邑石化為結合管道及港源管道客戶(hù)，三家客戶(hù)共計收入占比超越30%。2024年9月，東營(yíng)中院裁定停止華星石化、正跟團體重整順序并宣布其停業(yè)，昌邑法院裁定停止昌邑石化重整順序并宣布其停業(yè)。 上交所請求青島港在重組講演書(shū)中彌補表露這三家客戶(hù)的后續營(yíng)業(yè)部署，并模仿測算三家客戶(hù)停業(yè)清理后營(yíng)業(yè)散失對標的公司營(yíng)收及利潤的影響，評價(jià)重組后能否對上市公司發(fā)生倒霉影響。 彼時(shí)，青島港復興稱(chēng)，停止復興出具日，三家客戶(hù)停業(yè)清理波及的重要資產(chǎn)正處于斷定受讓方進(jìn)程中，停業(yè)清理順序停止且同時(shí)具有停工前提后，承接原三家客戶(hù)停業(yè)清理重要資產(chǎn)的新主體將持續出產(chǎn)運營(yíng)。同時(shí)，為保持營(yíng)業(yè)穩固性，標的公司已采用辦法。別的，斟酌到三家客戶(hù)已進(jìn)入停業(yè)清理順序，為防止三家客戶(hù)停業(yè)清理事項對上市公司發(fā)生嚴重倒霉影響，買(mǎi)賣(mài)敵手方已在本次買(mǎi)賣(mài)中就標的公司交割日后持續三年（含交割日昔時(shí)）將來(lái)事跡設置許諾及彌補機制，同時(shí)，于標的公司事跡許諾時(shí)期屆滿(mǎn)時(shí)停止減值測試。 重組一波三折 回溯本次重組過(guò)程，這曾經(jīng)是青島港第二次調劑重組計劃。 本次重組的初版計劃于2023年宣布。2023年7月1日，青島港布告稱(chēng)，擬刊行股份及付出現金購置日照港團體持有的油品公司100%股權、日如實(shí)華50.00%股權、日照港融100%股權，以及煙臺港團體持有的煙臺港股份67.56%股權、萊州港60.00%股權、結合管道53.88%股權、港航投資64.91%股權、經(jīng)營(yíng)保證公司100%股權。同時(shí)，公司擬以詢(xún)價(jià)的方法刊行股份召募配套資金。 但一年當前，青島港發(fā)布將調劑資產(chǎn)重組計劃。2024年7月10日，青島港布告稱(chēng)，本次重組將不再收購日照港融100%股權、煙臺港股份67.56%股權、萊州港60.00%股權、港航投資64.91%股權、經(jīng)營(yíng)保證公司100%股權這5個(gè)標的資產(chǎn)，并新增港源管道51.00%股權為標的資產(chǎn)。 別的，因為本次重組未在初次董事會(huì )決定布告后6個(gè)月內收回股東年夜會(huì )告訴，公司從新召開(kāi)董事會(huì )（即第四屆董事會(huì )第十九次集會(huì )）審議重組相干議案，并以本次董事會(huì )決定布告日為訂價(jià)基準日，從新斷定本次刊行股份的價(jià)錢(qián)為6.90元/股，而調劑前刊行股份的價(jià)錢(qián)為5.77元/股。 同業(yè)競爭成績(jì)待解 依據青島港2024年12月表露的重組草案訂正稿，公司推動(dòng)此次重組打算的目標之一是推動(dòng)處理山東省口岸團體體內同業(yè)競爭成績(jì)。 但是，即便本次調劑后的重組打算順遂實(shí)行，因為青島港現在打算收購的標的范疇較初版重組計劃年夜幅縮減，青島港與初版重組計劃中標的公司間的同業(yè)競爭成績(jì)仍待處理。 青島港的同業(yè)競爭成績(jì)還得追溯到2022年1月。事先，山東省口岸團體、青島市國資委、青島港團體簽訂了股權無(wú)償劃轉協(xié)定，青島市國資委將青島港團體51%股權無(wú)償劃轉至山東省口岸團體。因為青島、日照、煙臺重要效勞于山東半島及其西向延長(cháng)的局部地域，三年夜口岸輻射范疇堆疊，營(yíng)業(yè)內容存在穿插。山東省口岸團體成為青島港直接控股股東后，出具許諾函，許諾將在收購實(shí)現之日起五年的過(guò)渡期內（即于2027年1月前），綜合應用資產(chǎn)重組、股權置換/讓渡、委托治理、營(yíng)業(yè)調劑或其余正當方法，處理山東省口岸團體存在的與青島港運營(yíng)同類(lèi)或相似營(yíng)業(yè)的成績(jì)。本次買(mǎi)賣(mài)就是山東省口岸團體落實(shí)這一許諾的主要舉動(dòng)。 （文章起源：上海證券報） 新浪財經(jīng)大眾號 24小時(shí)轉動(dòng)播報最新的財經(jīng)資訊跟視頻，更多粉絲福利掃描二維碼存眷（sinafinance）